Opportunites de Placement
Hazelview
Alternative Real Estate Fund
Vue d'ensemble
Le Hazelview Alternative Real Estate Fund (le « Fonds ») est un fonds alternatif liquide conçu pour répondre à la demande de biens immobiliers liquides tout en privilégiant la réduction de la volatilité, les prélèvements et la préservation du capital.
Le fonds utilise le cadre de l’alternatif liquide, tire parti de divers outils financiers, y compris les produits dérivés et les titres à revenu fixe, capitalise sur les inefficacités de tarification sur les positions à long et court terme, et intègre une gestion dynamique du bêta pour conserver la hausse dans les marchés haussiers tout en limitant la baisse dans les marchés baissiers.
L’Approche « Quantifondamental »
Notre méthodologie fusionne la recherche fondamentale avec l’analyse quantitative alimentée par l’apprentissage automatique. Les fondamentaux de l’entreprise, les tendances du marché et les indicateurs économiques sont analysés tout en tirant parti d’algorithmes avancés pour découvrir des informations cachées et optimiser la construction de portefeuille.
Long seulement (« LO ») : Processus de base qui génère un rendement supérieur en plus du bêta du marché.
Alpha non-corrélé (« UA ») : Superposition de diverses stratégies de négociation pouvant produire de l’alpha sur les marchés haussiers et baissiers.
Modèle bêta dynamique: Modifie l’allocation du capital entre « LO » et « UA » en fonction de la meilleure hausse ajustée au risque.
Faits Clés
| Codes de Fonds | Série F - TBR 254 Série F1 - TBR 253 |
|---|---|
| Date de Création | 18-Jan-23 |
| ASG | 9,468,391 $* |
| Frais de Gestion | Série F - 1.00% Série F1 - 0.90% |
| Gestionnaire de Fonds | Hazelview Securities |
| Distributions | Mensuel |
| Investissement Minimal | 500 $ Initialement, 100 $ Par la Suite |
| Admissible aux REER | Oui |
*Au 30 septembre 2024.
Les placements de titres immobiliers mondiaux sont gérés par Hazelview Securities.
La commission, la commission de suivi, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à des placements dans des fonds communs.
Valeur Nette de L'actif / L’unité
Unités de Série F1
12,16$
(en date du 30 septembre 2024)
Unités de Série F
-
(en date du 30 septembre 2024)
Historique de la Distribution de la Série F1
2023
| Record Date | Monthly Dividend |
|---|
Historique de la Distribution de la Série F
2023
| Record Date | Monthly Dividend |
|---|
Commentaire du Gestionnaire
Faits marquants du mois - septembre 2024
- Le Fonds s'est apprécié de 3,1 % sur une base nette en septembre. La récente toile de fond macroéconomique favorable aux FPI s'est poursuivie avec la mise en œuvre par la BCE de sa deuxième réduction de taux et l'annonce par la Réserve fédérale de sa première réduction de 50 points de base, rejoignant ainsi officiellement les autres grandes banques centrales dans l'adoption de mesures d'assouplissement monétaire. Le modèle bêta dynamique du Fonds a entraîné quelques prises de bénéfices au milieu du mois, mais vers la fin du mois de septembre, le modèle a signalé une opportunité d'achat de titres. Le Fonds est bien placé pour réaffecter le capital supplémentaire reçu grâce à ces gains récents si d'autres opportunités de mauvaise évaluation du marché se présentent. American Healthcare REIT a été l'un des principaux contributeurs à la performance du mois. Le Fonds a participé à l'introduction en bourse de la société en février 2024 au prix de 12 USD et, depuis lors, le cours de l'action a bondi grâce à de solides résultats trimestriels et à l'inclusion dans l'indice Russell 2000. Les points d'inflexion de la politique monétaire entraînent souvent une dispersion des performances entre les différents types de biens immobiliers. Historiquement, les biens orientés vers la consommation, comme l'hébergement et le commerce de détail, ont tendance à sous-performer lorsque la Fed assouplit sa politique, car les baisses de taux sont généralement associées à un risque de récession. En fait, les FPI américains du secteur de l'hébergement avaient déjà sous-performé de 25 % l'ensemble des FPI avant la première baisse de taux de ce cycle, ce qui indique que les craintes d'une récession étaient déjà prises en compte par le marché. Toutefois, la Fed surveille de près le marché de l'emploi pour détecter tout signe de faiblesse, ce qui augmente la probabilité d'un atterrissage en douceur. Dans ce contexte, le Fonds a progressivement augmenté son exposition au secteur de l'hébergement dans l'espoir que le marché corrige le récent repli du secteur, ce qui permettrait un rebond des prix avant les fêtes de fin d'année.
Les rendements sont fondés sur les unités de catégorie F1, rendement net.